Pressemitteilung – Erfolgreiche Restrukturierung der Anleihe der R-Logitech S.A.M
München, den 12. Mai 2023 – DMR Rechtsanwälte verhandelt erfolgreiche Restrukturierung der EUR 200 Mio. Anleihe 2018/2023 der R-Logitech S.A.M (ISIN: DE000A19WVN8 / WKN: A19WVN).
- DMR Rechtsanwälte berät erfolgreich eine Ad Hoc Gruppe institutioneller und privater Anleihegläubiger im Rahmen der Restrukturierung der bis zu EUR 200.000.000,00 8,50% Anleihe 2018/2023.
- Ein von DMR Rechtsanwälte gemeinsam mit der Investmentbank Houlihan Lokey mit der Gesellschaft und ihren Beratern ausgehandeltes Restrukturierungskonzept wurde mit großer Mehrheit beschlossen und konnte nunmehr umgesetzt werden.
- Die Verhandlungen führten zu einer signifikanten Verbesserung der Position der Anleihegläubiger durch ein abgestuftes System von Verlängerungen und Meilensteinen, Bestellung umfassender Sicherheiten, neuen Zinskupons und deren Anpassung.
- Zum gemeinsamen Vertreter der Anleihegläubiger und Board Observer bei der Gesellschaft wurde die MR Treuhand GmbH, vertreten durch ihren Geschäftsführer Dr. Tobias Moser, gewählt.
Am 29. März 2023 fand die zweite Gläubigerversammlung der EUR 200 Mio. Anleihe 2018/2023 der R-Logitech S.A.M statt. Bei einer Präsenz von 39,8% der ausstehenden Anleihe stimmte eine überragende Mehrheit von 99,88% (Änderungen der Anleihebedingungen) bis 99,95% (Wahl der MR Treuhand zum gemeinsamen Vertreter) den von der SdK – Schutzgemeinschaft der Kapitalanleger e.V. gestellten und von DMR Rechtsanwälte sowie Houlihan Lokey maßgeblich verhandelten Gegenanträge zu.
Beschlossen und nunmehr erfolgreich umgesetzt wurden neben einer abgestuften Verlängerung der Anleihe die Erhöhung des Zinskupons, die Einführung eines umfassenden Sicherheitenpakets mit Anteilsverpfändungen und neuen Kündigungsrechten, die Einführung eines Meilensteins für die Refinanzierung bzw. Verkauf wesentlicher Beteiligung sowie zusätzlichen Governance-Maßnahmen. Nach Vollziehung der verschiedenen Bedingungen ist nunmehr eine Änderung der Anleihebedingungen und eine Wiedereinsetzung des Wertpapierhandels zeitnah zu erwarten.
Die neuen Anleihebedingungen waren das Ergebnis intensiver Verhandlungen zwischen den Beratern der Ad Hoc Gruppe von institutionellen, internationalen Anleihegläubigern und der Gesellschaft. Hierzu DMR Partner Dr. Tobias Moser:
„R-Logitech ist ein internationaler Konzern mit einem attraktiven Geschäftsmodell, der mit seiner Euroports-Beteiligung ein attraktives und zukunftsfähige Asset im Portfolio hat. Der gefundene Kompromiss erlaubt dem Unternehmen, am Markt eine Refinanzierung zu suchen bzw. einen geordneten, wertmaximierenden M&A Prozess zu initialisieren. Zugleich verbessern die Anleihegläubiger durch zusätzliche Sicherheiten, neue Governance Mechanismen wie beispielsweise MR Treuhand GmbH als Board Observer, sowie der Vereinbarung verbindlicher Meilensteine, ihre Position erheblich und können an einer weiteren positiven Entwicklung vor allem der Euroports Beteiligung ihre Chance auf eine erhebliche Recovery erhalten bzw. gegenüber heute erheblich verbessern.“
Infolge des nunmehrigen Vollzugs der Beschlüsse werden die neuen Anleihebedingungen in Kürze eingetragen und auch eine zeitnahe Wiedereinsetzung des Handels ist daher zu erwarten.
Mit dem Deal unterstreicht DMR Legal erneut die Expertise in der Restrukturierungsberatung die einen Kern der Wirtschafts-Boutique ausmacht.
Berater der Transaktion:
Für die Anleihegläubiger der EUR 200 Mio. Anleihe 2018/2023:
- Legal Advisor: DMR Rechtsanwälte (München: Dr. Tobias Moser, Dr. Thomas Ressmann, Dr. Maximilian Degenhart, Fabian Wirths)
- Financial Advisor: Houlihan Lokey (Frankfurt: Malte Wulfetange, Maximilian Mangold, Jannis Markgraf)
Für die Emittentin R-Logitech S.A.M:
- Legal Advisor: Norton Rose Fulbright (Frankfurt: Dr. Frank Regelin),
- Financial Advisor: Perella Weinberg Partners (London: Clinton Ray, Markus Freund)
Ihr Ansprechpartner: Rechtsanwalt Dr. Tobias Moser
Kontakt: DMR Legal
- Maximilianstr. 24
- 80539 München
- www.dmr.legal
- info@dmr.legal
Kontakt: Houlihan Lokey
- Malte Wulfetange
- Taunusanlage 9-10
- 60329 Frankfurt am Main
- T: +49 151 422 63355l
