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DEAL NEWS: Metalcorp Group S.A. – DMR Legal verhandelt erfolgreich die Restrukturierung der Anleihe 2017/22 und wurde einstimmig zum gemeinsamen Vertreter gewählt.
München, 18. November 2022: Metalcorp Group S.A. – DMR Legal verhandelt erfolgreich die Restrukturierung der Anleihe 2017/22 und wurde einstimmig zum gemeinsamen Vertreter gewählt.
  • DMR Legal vertrat erfolgreich eine große Gruppe institutioneller und privater Anleihegläubiger im Rahmen der erfolgreichen Restrukturierung der EUR 140m Anleihe 2017/22 (WKN A19MDV ISIN DE000A19MDV0)
  • Ein von DMR Legal mit Metalcorp Group S.A. ausgehandeltes Restrukturierungskonzept fand auf der Gläubigerversammlung eine überragende Zustimmung von 99,77% der Anleihe bei einem Quorum von 43,42%
  • Die Verhandlungen von DMR führten zu einer signifikanten Verbesserung der Position der Anleihegläubiger durch verpflichtende Teilrückzahlungen, Partizipation an Sicherheiten und neuen Sicherungsmechanismen sowie einer Teilnahmegebühr in Höhe von 0,5%
  • Weiter wurde DMR Legal mit 100% der Stimmen zum gemeinsamen Vertreter der Anleihegläubiger gewählt

Am heutigen Freitag ab 12 Uhr fand die zweite Gläubigerversammlung der EUR 140 Mio. Anleihe 2017/22 der Metalcorp Group SA statt. Bei einem Quorum von 43,42% nahm eine überragende Mehrheit von 99,77% der vertretenen Stimmen die von der SdK – Schutzgemeinschaft der Kapitalanleger e.V. gestellten und von DMR Legal maßgeblich verhandelten und mitentworfenen Gegenanträge zu den Beschlussvorschlägen der Emittentin an. Bereits im Vorfeld hatte die Metalcorp Group SA die Annahme der Gegenanträge empfohlen. Die Gegenanträge sehen bei einer Laufzeitverlängerung von einem Jahr, also bis 2. Oktober 2023, zusätzlich Ende März und Ende Mai 2023 verpflichtende Teilrückzahlungen ebenso vor, wie die rechtssicherere Einbindung der Anleihegläubiger in eine bestehende Anteilsverpfändung sowie weitere Sicherungsmechanismus und Kündigungsrechte für die Zukunft. Der Zins wird gemäß dem ursprünglichen Vorschlag für das zusätzliche Jahr von 7,0% auf 8,5% erhöht. Heute teilnehmende Anleihegläubiger erhalten zusätzliche 0,5% als Anwesenheitsprämie.

Der Gegenantrag war das Ergebnis von Ermittlungen und Verhandlungen zwischen DMR Legal und der Emittentin sowie ihrer Berater. Unser federführender Partner Dr. Tobias Moser hierzu: „Die besondere Komplexität der Restrukturierungsverhandlungen lag einerseits im bereits eingetretenen Zahlungsausfall der Metalcorp Group SA, den es zu heilen galt und andererseits im potenziellen Drittverzug hinsichtlich einer ebenfalls von der Emittentin begebenen Anleihe über EUR 300 Mio. 2021/26 (WKN A3KRAP ISIN DE000A3KRAP3). Darüber hinaus erhöhten das Geschäftsmodells der Emittentin und der Schwerpunkt ihrer aktuellen Tätigkeit in Westafrika die Komplexität zusätzlich.“
DMR Legal hat daher hierzu vertrauliche Informationen angefragt und gesichtet, eine Vor-Ort Besichtigung durch lokale Partner durchführen lassen, sowie eine durch einen Wirtschaftsprüfer ausgestellte Plausibilisierung der Liquiditätsplanung der Metalcorp Group SA erhalten. Das Ergebnis der darauf basierenden Verhandlungen war ein für die Anleihegläubiger signifikant besserer Vorschlag, der aber die Emittentin – auch im Hinblick auf anstehende Finanzierungsverhandlungen – finanziell nicht überfordert.
Darüber hinaus wurde DMR Legal einstimmig zum gemeinsamen Vertreter aller Anleihegläubiger der Anleihe 2017/22 gewählt und wird der erste Ansprechpartner für alle Anleihegläubiger sein. Dr. Tobias Moser hierzu: Wir freuen uns sehr über die Wahl und danken allen Anleihegläubigern für das Vertrauen. Wir denken auch in der Sache gibt es ein Ergebnis, dass sich für die Anleihegläubiger sehen lassen kann. Es wäre nicht möglich gewesen, ohne die konstruktiven und lösungsorientierten Diskussionen zwischen allen Beteiligten. Daher möchten wir uns – auch im Namen aller Anleihegläubiger – bei der Sdk – Schutzgemeinschaft der Kapitalanleger eV als Mitstreiterin und Vertreterin der privaten Anleihegläubiger der Anleihe 2017/22, bei der Emittentin, ihrem Management und Beratern sowie bei den weiteren Stakeholdern und ihren Beratern bedanken.“
Berater dieser Transaktion:

Für die Anleihegläubiger der EUR 140 Mio. Anleihe 2017/22:

Legal Advisor: DMR Legal (München: Dr. Tobias Moser, Dr. Thomas Ressmann, Dr. Maximilian Degenhart, Fabian Wirths)

Für die Anleihegläubiger der EUR 300 Mio. Anleihe 2021/26:

Legal Advisor: Kirkland Ellis (München: Leo Plank, Dr. Marlene Ruf)

Financial Advisor: Houlihan Lokey (London: Gijs de Reuver, Christopher Foley, Salil Shah)

Für die Emittentin Metalcorp Group SA:

Legal Advisor: Norton Rose Fulbright (Frankfurt: Dr. Frank Regelin)

Financial Advisor: One Square Advisors (München: Frank Günther, Marius Hörner)

Über DMR Legal

DMR Legal ist eine spezialisierte Wirtschaftskanzlei mit Sitz in München, die sich auf die Bereiche Finance, Restrukturierung, Corporate und Litigation spezialisiert hat. Die Anwälte von DMR Legal verfügen über langjährige Erfahrung in der Restrukturierung von Kapitalmarktinstrumenten, insbesondere Anleihen in nationalen und internationalen Fällen sowie in kapitalmarktrechtlichen Streitigkeiten. DMR Legal steht in engem Kontakt mit verschiedenen institutionellen Anlegern, Anlegerschutzvereinigungen und Finance-Beratern, um die Rechte und Interessen von Investoren in Sondersituationen zu schützen.
Kontakt: DMR Legal
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